Некоторые банки Беларуси в начале марта резко увеличили проценты по вкладам в долларах и евро – до 6-7% годовых, что заставляет вспомнить о 90-х годах прошлого века, когда ставки поднимались до уровня в 15% годовых и выше. Неужели история повторяется?
Причины увеличения процентов по валютным вкладам
Банки увеличивают проценты не от хорошей жизни, для этого у них есть веские причины. Первая состоит во введении санкций со стороны США и стран Евросоюза, которые ограничили им доступ к кредитованию в финансовых организациях Европы. А санкции в отношении российских банков сократили возможность получения поддержки от них в виде займов в долларах и евро, и сделали их кредиты более дорогими.
Вторая причина – это девальвация белорусского и российского рублей по отношению к доллару и евро, из-за чего существенно вырос спрос на иностранную валюту и начался отток валюты с банковских депозитов населения. По данным Национального банка РБ, в феврале физические лица сократили свои валютные сбережения в белорусских банках на 98,3 млн. долларов (до 5,17 млрд. долларов).
Третья причина состоит в снижении рейтинга Беларуси международными рейтинговыми агентствами Fitch Ratings и S&P Global Ratings до уровня «ССС». Это решение было мотивировано введением санкций западных стран в отношении Беларуси, а также возникновением финансовых проблем у России, в связи с чем снизилась возможность оказания ею поддержки Беларуси. Уменьшение рейтинга страны приведет к увеличению стоимости заимствований для белорусских банков не только в Европе и США, но и во всех других странах мира.
В таких условиях жители Беларуси активно забирают средства из банков. Чтобы остановить этот процесс, в марте банки начали поднимать проценты по депозитам, и к настоящему времени максимальные ставки по вкладам в долларах и евро доходят до 6-7% годовых. И это при том, что в феврале текущего года средняя ставка по новым краткосрочным валютным депозитам населения в белорусских банках составляла 3,15% годовых, а в евро – 2,78%. Таким образом, банки увеличили проценты уже примерно в 2 раза по сравнению со средним уровнем февраля. Это указывает на серьезность возникших у них проблем.
Прогноз на будущее
Однако будущее экономики Беларуси вовсе не выглядит безнадежным, несмотря на санкции и проблемы с экспортом калийных удобрений и нефтепродуктов. Еще в начале марта все выглядело довольно безрадостным, но положение изменилось после встречи президентов РБ и РФ 11 марта, за которой последовала встреча правительственных делегаций 14 марта. После нее министр финансов РФ Антон Силуанов сообщил о готовности рефинансировать долг Беларуси перед Россией и Евразийским фондом стабилизации и развития в текущем году на сумму чуть ниже 1 млрд. долларов.
А премьер-министр Беларуси Роман Головченко рассказал, что кредиты России будут переведены из долларов в российские рубли, и страны перейдут на рубли в расчетах за энергоносители. Более того, он сообщил, что Россия ликвидирует все нормативные запреты на импорт белорусских товаров, и позволит РБ участвовать в российских программах импортозамещения. Все это значительно облегчает финансовое состояние Беларуси, так как значительно сократит потребности страны в долларах и евро на погашение внешнего долга и будет способствовать уменьшению негативных последствий от санкций.
Cтавки по валютным вкладам
Таким образом, хотя причины для подъема ставок по валютным вкладам весьма веские, но уровня 90-х годов ставки на этот раз, скорее всего, не достигнут. К тому же, тогда держалась высокая инфляция, доходящая до сотен процентов в год, и рубль постоянно девальвировался, а теперь же Нацбанк и правительство РБ проводят жесткую денежно-кредитную политику, зарплату бюджетникам увеличивают весьма умеренно, поэтому гиперинфляции (в сотни процентов) мы не увидим, хотя темпы роста цен какое-то время будут высокими.
Тем не менее, ставки по валютным депозитам в белорусских банках еще могут подниматься. Их максимальный уровень зависит от того, чем завершится спецоперация российских войск в Украине, и какими окажутся итоговые санкции Запада. Многое зависит от жителей Беларуси, которые при некотором уровне ставок понесут валюту в банки, несмотря на риски. Ведь, например, при доходности в 7% годовых вклад на сумму в 1 тыс. долларов обеспечит доход около 60 долларов за год (с учетом уплаты подоходного налога). Это для многих вполне приличные деньги – почти треть средней пенсии в РБ за месяц. Поэтому уже можно ожидать постепенного роста интереса жителей Беларуси к валютным вкладам, особенно после установления мира в Украине.
Владимир Тарасов.
