Хотя инфляция в Беларуси находится примерно на таком же уровне, как в России, банковские кредиты жителям РБ обходятся намного, иногда в разы дороже, чем россиянам. Причина – различие в денежно-кредитной политике правительств и центробанков. В России стараются поддержать экономику, в Беларуси – сохранить финансовую стабильность.
В июле потребительские цены в РБ выросли на 18,1% в годовом выражении, а инфляция в России составила 15,1%. То есть темпы роста цен в обеих странах сопоставимы. А вот ставки по кредитам существенно разнятся. Наиболее хорошо это видно по кредитам на финансировании недвижимости. В России в июле текущего года средневзвешенная ставка по новым ипотечным кредитам достигла 6,36% годовых. При этом ключевая ставка Банка России составляет 8%, то есть превышает проценты по ипотеке.
Ипотечные кредиты
Проценты по ипотечным кредитам в РФ находятся на столь низком уровне в связи с тем, что в России существует множество программ льготного кредитования строительства жилья – для молодых семей, для различных категорий работников и для отдельных регионов.
В Беларуси средняя ставка по новым кредитам на срок выше одного года, значительную часть которых составляют льготные кредиты на финансирование недвижимости, в июле текущего года достигла 14,32% годовых. И это при том, что подобные кредиты в РБ выдаются, в основном, в рамках одной-единственной программы кредитования – для молодых семей, а ставка рефинансирования Национального банка РБ составляет в настоящее время 12% годовых, что меньше процентов по кредитам на недвижимость.
Таким образом, покупка недвижимости в кредит для россиян намного более привлекательная, чем для жителей Беларуси. И это не случайно. Причина – разная денежно-кредитная политика, которая осуществляется в РБ и РФ. В России правительство после начала пандемии коронавируса решило стимулировать развитие экономики за счет жилищного строительства, для чего и ввело многочисленные льготные программы кредитования.
В Беларуси на первом месте в числе приоритетов в период кризиса находится сохранение финансовой стабильности, а не экономический рост. Высокие ставки устанавливаются специально, чтобы люди не могли взять кредиты, так как это стимулировало бы рост инфляции и оказало бы давление на курс белорусского рубля.
Поэтому у нас в целом сложилась довольно странная ситуация: ВВП Беларуси в январе-июле текущего года сократился на 5,2%, реальные располагаемые доходы населения по итогам первой половины 2022 года упали на 2,7%, но кредитной поддержки население не получает (за исключением льготного кредитования многодетных семей).
Проценты по кредитам
Впрочем, позиции Совета министров и Национального банка РБ по данному вопросу существенно разнятся. Премьер-министр РБ Роман Головченко на состоявшемся 11 августа заседании правительства РБ заявил, что ситуация на финансовом рынке Беларуси стабилизировалась после паники, возникшей в марте-апреле текущего года, и в настоящее время необходимо стимулировать внутренне потребление. Для этого, по его мнению, требуется, в частности, увеличить кредитование населения и снизить процентные ставки по потребительским кредитам, которые в настоящее время находятся на уровне около 14%. Премьер-министр подчеркнул, что правительство обсуждает этот вопрос с Нацбанком.
Глава Нацбанка Беларуси Павел Каллаур не высказал свое мнение по поводу предложений правительства, но он, как известно, является сторонником жесткой денежно-кредитной политики. Это объясняется историческими причинами: принято считать, что активное кредитование банками экономики, в том числе и жилищного строительства, в начале двухтысячных годов привело к скачку инфляции и девальвации белорусского рубля. Из-за этого тогдашний глава белорусского ЦБ Петр Прокопович был отправлен в отставку. Поэтому сейчас в Нацбанке осторожничают.
Тем не менее, снижению ставок по кредитам в РБ нет альтернативы. Вопрос только в том, как быстро это будет происходить, и когда проценты по кредитам в белорусских рублях в банках РБ приблизятся к процентам по кредитам в национальной валюте в банках РФ. В рамках интеграции в Союзном государстве это обязательно произойдет, но процесс выравнивания может занять несколько лет. Если планы по развитию экономики и снижению инфляции в РБ в 2022-2023 годах будут выполняться, а правительству РБ удастся преодолеть сопротивление Нацбанка, то проценты по кредитам на недвижимость могут уже к концу следующего года сократиться в 1,5-2 раза по сравнению с текущим уровнем.
Владимир Тарасов.
